聊一个不能再忽视的赛道——固态电池，林园买了这两只标的
文丨水岸
近日，固态电池概念一度走出一轮小爆发，多只概念股放量大涨。在这背后，有不少因素在起作用，比如既有固态电池的技术突破，也有产业化加速落地。
另外也想顺便说一下，长期以“嘴巴”为投资重点的知名投资人林园也对固态电池进行了布局,今天就来和大家重点聊一聊。
固态电池的热度还没有消退
A股市场中有很多条经常被炒作的概念主线，其中技术革新就是一个，比如这段时间很热的固态电池。
从二级市场来看，固态电池板块已经悄然上涨有一段时间了，比如8月26日~9月5日，已经上涨了9%。期间，德尔股份、南都电源、力王股份等都出现了大涨，而且大多数都是在低位启动的。9月6日，板块出现了一些分化，但还是有南都电源、当升科技、翔丰华等不少个股走的很强。
从个股来看，其中有一些甚至涨出了“妖股”的气势，像南都电源，9月2日~9月4日连续三个交易日收出了“20cm”涨停(见图1)。9月3日~9月5日，东峰集团斩获了3个“10cm”涨停。此外，德尔股份、华丰股份、丰元股份等都在近期收出了涨停板。
固态电池这个板块要么不涨，要么就连续地涨，但大多数也是跟着市场反弹的，像2月上旬~4月上旬，固态电池出现了一轮2个月的行情，板块期间上涨了将近50%，很多个股也涨爆了。这个期间，正好是整个市场集体反弹。但固态电池最近这段时间的上涨，其实是逆市反弹的。
先来科普一下，到底什么是固态电池？很多人对锂电池应该都很熟悉了，固态电池可以说是锂电池的升级。
传统锂离子电池包括正极、负极、电解液、隔膜四大部分。而固态电池是一种使用了固体电极和固体电解质的电池，核心特点在于它使用固体电解质替代了传统的液态电解质。与传统的锂离子电池相比，具有更高的能量密度和更好的安全性。
固态电池最近突然走热，与产业品端的技术突破有关。
比如中国科学院青岛生物能源与过程研究所近日表示，研发出用于全固态锂硫电池的新型硫化锂正极材料，能量密度超过600瓦时每千克。该研究为开发高能量密度的全固态电池提供了新的方法和思路。
一些上市公司也在固态电池方面迎来重大技术突破。如8月28日，中创新航推出了“无界”全固态电池技术，能量密度高达430Wh/kg，容量超过50Ah，计划于2027年小批量装车；8月28日，鹏辉能源发布第一代固态电池，能量密度280Wh/kg，受此刺激，公司股价出现了大幅反弹
另外，固态电池还有一个事件性的驱动因素，就是近期的2024世界动力电池大会，固态电池产品扎堆亮相。
对于固态电池的未来机会，机构是相对乐观的。据SNE Researchd的测算，2025年我国固态电池市场空间有望达30亿元，2030年有望达到200亿元。另据EVTank发布的研究数据显示，预计到2030年全球固态电池的出货量将达到614.1GWh，在整体锂电池中的渗透率预计在10%左右。
产业化加速推进
下游需求拉动力正在增强
在技术突破之外，固态电池的产业化也在进一步加速推进落地。固态电池的炒作逻辑也进一步从之前的概念切换到了产业基本面。
当前，很多产业都已经进入了电动化时代，不少领域对“电动”的需求正在不断增加。这为固态电池的产业落地提供了更多元化的方向。
从下游应用来看，固态电池目前的最大应用领域是新能源汽车，其本身有不可燃性、高热稳定性等特点，大幅降低了热失控风险，从而提高了电池的安全性。因此在新能源汽车领域有广阔空间。
此外，固态电池的下游领域还包括消费电子、储能、电动工具等。另外，像最近热起来的低空经济，也有固态电池的市场。比如eVTOL(电动垂直起降飞行器)对电池的高能量密度、高安全性需求较高，这为固态电池的发展也提供了契机。
目前，固态电池产业已经逐步来到了“装车上线”的阶段。比如今年4月，上汽集团的智己L6开售，即搭载了光年固态电池……
那么，固态电池的产业链是什么样的？哪些公司在固态电池领域有重点布局？下面就重点跟大家聊一下这个话题。
固态电池产业链整体有几个大类，像上游包括各种矿资源等原材料，中游为正极、负极、固态电解质等关键材料及制造端，下游是上文提到的各类应用场景。从市场的投资逻辑来看，这段时间股价最强的领域主要集中在固态电池的制造端以及中上游材料端。
在这风口下，有不少上市公司剧透了在固态电池产业链等多方面的布局动态。其中，一部分表示还在研发阶段，一部分则已经斩获了实际订单。
举例像材料端的当升科技，其在2024年的中期报告中表示，公司在固态锂电正极材料商业化应用方面走在了行业前列，报告期内累计出货数百吨，已顺利导入辉能、清陶、卫蓝新能源、赣锋锂电等固态电池客户，成功装车应用于上汽集团等一线车企固态车型上。从二级市场来看，公司股价在近期走出了“稳稳的幸福”，8月21日以来，已经反弹了超过20%。
中伟股份表示，固态电池材料相关产品已通过国外客户认证并小批量供货，8系以上高镍前驱体将在固态电池中持续发力。公司股价在8月21日以来同样出现了触底反弹，至今累计上涨了10%。
还有不少公司剧透了固态电池领域的相关研发、布局，比如福田汽车、道森股份、光莆股份、湘潭电化、南都电源、中科电气、天奈科技等，有关详细信息，大家可见(附表)。
重点投资“嘴巴”的林园
也对固态电池下手了
固态电池作为一个新兴赛道，相关概念股获得了多路资金的投资布局。而在一众投资者名单中，一直重点投资“嘴巴”的林园现身，让人有点意外。
从林园的相关产品投资情况来看，有金龙羽、德尔股份等标的与固态电池有关，对于有关内容，其实之前的内容已经跟大家交流过了，这里再想跟大家展开来聊一聊。
据金龙羽披露的今年二季度最新持仓显示，林园投资115号基金以39.00万股的持仓量位列公司第十大流通股股东(见图2)，曾在今年一季度时，该只基金即以新进姿态现身成为金龙羽第十大流通股股东，对比两个季度来看，持仓数量未发生变化。
金龙羽的主营业务为电线电缆，其最新表示，公司固态电池及其关键材料相关技术仍处于研发阶段。其中，半固态电池已完成内部测试项目，安全性能满足国标要求，并通过了3mm针刺实验。但其同时表示，公司进行固态电池的研究开发属于跨界投资，项目的技术研发及产业化的成功与否存在诸多不确定性。
近期，在固态电池概念升温下，金龙羽股价也出现了异动上涨，比如9月4日，公司股价一度上涨了近10%。
固态电池概念股德尔股份也林园的身影，不过，林园是通过可转债的方式对其进行布局的。据德尔股份披露的2024年半年报显示，林园投资227号基金、林园投资恒泰精选1号基金分别持有公司可转债414.5万元、404万元。
德尔股份主营业务为汽车动力转向泵，其同时也有固态电池方面的布局。德尔股份近期剧透称，公司研发的固态电池，已获得发明专利，以氧化物电解质为主，具有安全性高的特点。其另外表示，目前固态电池产品已通过第三方机构的针刺试验、过充电试验和加热试验。此外，还已与江铃新能源签订了《固态电池战略合作协议》。
在这轮固态电池概念风口下，德尔股份获得了市场的密切关注，9月4日，公司股价即收出了一个“20cm”涨停。
(文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。)